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2019年通信产业一季度运行态势和全年形势研判

一季度中国经济开局平稳,GDP同比增长6.4%。一季度通信运行势头平稳,电信业务收入增长1.0%,但三大运营商收入首次出现集体微降。信息传输、软件和信息服务业增加值同比增长21.2%。
发布时间:2019-06-19 12:21        来源:通信产业报        作者:通信产业报

一季度中国经济开局平稳,GDP同比增长6.4%。一季度通信运行势头平稳,电信业务收入增长1.0%,但三大运营商收入首次出现集体微降。信息传输、软件和信息服务业增加值同比增长21.2%。在数字背后,通信产业究竟怎么样?通信产业又能折射整体经济形势情况如何?

为了较准确的反映通信产业经济发展情况,《通信产业报》全媒体选取具有新相似特征、较大同类项的华为、中兴、爱立信、上海贝尔诺基亚、中国信科(烽火和大唐)、长飞、亨通、中天、新华三等九通信设备技术提供商为对象,通过问题访谈、财报解读等,分析通信产业一季度情况,判断今年总体发展趋势。

一季度通信产业发展情况

一季度电信业务收入完成3323亿元,增长1.0%;移动用户总数达15.97亿户,增长8.6%;移动互联网流量达256亿GB,增长129.1%。此外,一季度,新建4G基站4万个,新增光纤宽带端口1354万个,手机出货量0.77亿部。虽然出现一季度三大运营商营收集体下降,但通信服务收入并未下降(移动略降),通信基本面平稳。

1、受益于无线、核心网及配套等网络部署,一季度头部通信设备商普遍实现“开门红”。

得益于无线网络的部署以及信息消费扩大,一季度华为销售收入1797亿人民币,同比增长39%;净利润率约为8%,同比略增。爱立信一季度净营收489亿瑞典克朗,同比增长13%,净利润为24亿瑞典克朗,扭亏转盈。中兴通讯一季度扭亏为盈,净利润为8.6亿元人民币。中国信科一季度主要经济技术指标同比均有不同程度增长。但诺基亚“开局不景气”,一季度净销售额为50.3亿欧元,同比下降2%,亏损5.24亿欧元。总体而言,一季度主要设备商实现增长。

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2、受运营商集采规模缩小以及价格影响,光纤光缆企业业绩增速普遍放缓,市场低迷。

一季度几大光通信企业收入增速继续放缓,甚至掉头回落,其中长飞光纤营业收入较去年同期降低35.15%;亨通光电营业收入较去年同期上升7.45%,增速仅是2018年同期的1/5。主要原因是由于受到市场产品价格变动预期的影响,客户今年第一季度采购步骤有所放缓,导致收入规模下滑。长飞、亨通作为光通信龙头企业,其业绩表现是光市场集中代表。

一季度中国移动虽然启动了总规模达1.05亿芯公里普通光缆集采,但是此次集采所引发的价格战异常惨烈,部分企业甚至报出了低于成本价的投标价格,而最终成交价格在30元/芯公里左右,几乎与光纤成本价持平,这意味着很多中标企业从此次集采中所获得的收益将大幅缩水,并很可能体现在各大上市企业的半年报中。

3、伴随5G产业化、试验网和商用进程加快,通信企业重兵布局投入5G战略红利。

随着全球进入5G商用部署的关键阶段,通信设备商均将5G作为重要发展战略。一季度通信企业更大力度投入5G战略布局。1月17日,广东联通联合中兴在深圳打通全球第一个基于3GPP最新协议版本的5G手机外场通话;4月12日,中国移动在北京5G试验网成功打通5G电话;4月18日,中国电信率先打通5G独立组网的语音电话。截至2019年3月底,华为和全球签订30多个5G商用合同,4万多个5G基站已发往世界各地。中国信科已经在湖北、重庆、兰州等地建成数百台的5G基站。爱立信已宣布与18家运营商签署了商用5G合同。中兴也将5G作为发展的重要战略,加快业务“复苏”。新华三则围绕网络重构和行业使能两个关键维度,助力运营商将5G与政企行业深度结合激发5G价值。

4、助推5G商用,5G创新应用一季度集中落地。

5G建设,应用先行。5G产业链不断成熟,芯片、模组、终端逐步走向市场,产业链积极推动5G示范应用开展。一季度,央视与运营商实现5G+高清直播;湖北移动与中国信科打造了首条5G智能制造生产线;中国移动、华为协助海南总医院完成了全国首例5G网络下远程手术。中国移动在北京房山打造国内第一个5G自动驾驶示范区,建成中国第一条5G自动驾驶车辆开放测试道路等等。这些示范应用,将推动5G的商用落地。

此外,一季度物联网也加快发展,季度末连接到移动通信网络的工业设备及各种终端应用设备超过7.22亿台套。物联网正呈现快速发展态势。

二、2019年通信产业发展形势分析

基于一季度的分析和产业链主要设备商反馈,结合主要厂商已发布的战略,2019年通信产业总体发展形势乐观,同时呈现一些新特点。

1、运营商全年资本开支平稳,5G投资会成为增长点。

今年全球运营商发展平稳,运营商不同程度面临网络迭代升级、宽带部署等发展要求,总体投资增长,5G、4G、光宽带、网络智能化云化改造等投资热点多现。在中国市场,三大运营商2019年资本开支总额约2859亿元,其中中国电信约780亿元,中国移动约1499元,中国联通约580亿元。在5G投资方面,2019年中国电信约90亿元,中国联通为60亿~80亿元,中国移动则不超过172亿元,今年三大运营商5G投资不低于340亿元。但5G投资是今年最大增长变量。

从全球市场来讲,至少有87个国家和地区的211家运营商正在投资5G。他们的投资处于各个阶段。迄今为止,已经有15家运营商推出了商用5G服务。设备商对5G拉动增长信心充分。华为副董事长胡厚崑认为,5G会进一步驱动运营商业务的增长,预计2019年华为的运营商业务能够获得两位数增长。

2、5G循序渐进的释放,将持续拉动产业链更多领域增长。

从更长远看,5G将驱动光模块、光纤光缆等通信设备产业优先发展,预计2021年光模块产业规模将达到140亿元,光纤光缆产业规模将达到500亿元。由于5G频段提升,5G基站数量会大幅增加,预计宏基站2021年将建成50万个,微基站将突破150万个,这将带动射频等通信设备产业爆发式增长,预计产业规模将达到860亿元。综合分析预计5G核心产业规模将在2025年达到1万亿元。在终端方面,5G换机高峰期将出现在2020-2023年,而到2020年,5G手机的年销量将会达到6500万部,届时产业链渗透率将突破100%。毫无疑问,这些产业增长,都将在今年起步或更大发展。

3、5G推动下网络云化和网络重构会进一步提速。

今年网络重构将进入加速期,为5G网络演进做好准备。目前,SDN应用步入商用化轨道, NFV部分领域进入商用。SDN/NFV为“随选网络”的推进提供了技术抓手。与此同时,随着Cloud和AI等应用深入,网络迈向“随愿网络”或AICOM、网络自动驾驶成为可能。今年,运营商会加大在网络云化、重构和智能化进程,将催生核心网市场的新增长。

4、光通信继续低位徘徊,是产业提质增效窗口期。

在光纤光缆价格战加剧和运营商集采规模下滑的叠加影响下,预计今年光通信产业链各方将迎来较大的生存压力,特别是一些技术落后的中小光企。据CRU预测,今年国内市场光纤光缆需求量可能会再次下滑。市场需求量的下滑,促使光通信企业回归理性,促进产业从扩张到 “提质增效”,为5G规模部署之后的新一轮光通信建设需求打好基础。中天科技董事长薛济萍认为,今年光通信市场的增长速度有所放缓,5G将是2019年通信产业发展的主要增长点和推动力。

5、5G推动下垂直应用带来新市场。

5G通过网络的全面云化,具备更加开放的能力,提供灵活高效的网络切片和边缘计算,驱动设备提供商、网络运营商、平台服务商、应用提供商等产业链各环节充分利用自己的禀赋,互相渗透、打破边界、交叉赋能、重组整合,从而催生出新的产业生态。

在消费者领域,5G+高清视频、5G+AR/VR、5+游戏将带来新的用户体验和新的流量商业形态;在行业领域,车联网、联网无人机、远程医疗、智慧电力、智能工厂、智能安防、个人AI助理以及智慧园区等场景的应用,也将开启新市场。这些因应用开启的市场,将助推通信产业运营商、设备商在各行业市场的拓展,助推政企服务、云平台等业务开拓。此外,运营商将会通过5G和NB-IoT基站的建设,助力物联网应用更大落地。截至目前物联网卡发放突破7亿。

总体判断,今年通信产业整体发展态势稳中趋好,增长点源于可见的5G商用试验网的扩大、5G部署的提速以及5G推动的网络升级以及产业转型,同时4G网络的覆盖完善和宽带覆盖完善。尽管通信头部企业华为目前正受到美国“实体名单”影响,但依托华为自身“备胎”转正、其他供应链企业替代,以及5G整体实力,将降低影响,而其他主要企业实现两位数增长有望,通信赋能总体经济水平会进一步提高。企业对总体经济持乐观预期。

三、2019年通信产业面临的主要挑战分析

1、产业链对价格进一步敏感,产业总体盈利能力不乐观,局部价格战风险多发。

随着提速降费深入以及移动用户饱和,运营商营收空间和盈利能力收窄,作为产业链龙头的电信运营商面临盈利挑战,而这种压力正越来越多传导到通信设备商,压低产业链利润。低价竞标、“反向竞标”、低于成本价竞标成为常态。在局部价格战将多发。这种模式下,不仅带来网络质量隐患,更将影响产业研发技术和质量投入,影响产业良性生态,影响可持续发展能力。

2、5G牌照发放时间不确定,为产业化、商用成熟、和更广泛的应用落地带来不确定性。

中国5G发展总体而言积极稳健,但仅就市场而言目前5G牌照发放时间并未确定,高频段频率安排并未明确,这些为产业链商业化、应用落地带来不确定性。中国具备行业全面、企业众多、市场潜力巨大等优势,较早发布商用牌照或临时牌照,将促进中国5G产业强壮和应用尽快落地,助推5G产业国际化和5G应用的赋能。

3、5G赋能能力强,但对通信企业商业创新和价值兑现模式仍需大力挖掘。

5G时代万物互联,新的连接能力有机会催生新的商业模式,实现管道价值的提升。目前产业链正积极参与各垂直行业、不同场景中的5G应用示范,但区别于3G\4G的传统商业模式,新的盈利方式并不明确,如何在基于流量、基于连接、基于网络切片和基于垂直行业解决方案的商业模式创新上实现突破尚需努力。运营商商业模式的创新将有利于提升管道价值,从而拉高整体产业链利润,实现产业5G不仅卖设备更创新新商业的发展新境界。

结语

今年通信业将保持平稳向好的态势,基于5G的拉动,虽然产业盈利能力仍面临挑战,但通信产业收入有望实现较高增长。与此同时,提速降费将促进社会基本面受益。特别是随着5G网络的部署和5G+垂直行业应用的深入,5G赋能经济社会发展的效应会进一步显现。通信产业将更加成为数字经济重要推动引擎,将进一步助力中国经济提质增效和高质量发展。

 

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